الاتجاه - استراتيجيات التداول التالية ، في و السلع الأساسية الآجلة ل قوات الدفاع الشعبي

كوبي 2004-17 تريند فولوينغتراد جميع الحقوق محفوظة الاتصال الاتجاه تريندوتراد، تورتلترادريريغ، تورتلترادريريج هي علامات تجارية علامات تجارية تريند فولوينغ. العلامات التجارية وعلامات الخدمة الأخرى التي تظهر على شبكة تريند التالية من المواقع قد تكون مملوكة من قبل تريند التالية أو من قبل أطراف أخرى بما في ذلك أطراف ثالثة لا ينتمي إلى تريند التالي. مقالات ومعلومات عن الاتجاه لا يمكن نسخ أو إعادة طبع أو إعادة توزيع شبكة المواقع من المواقع دون إذن خطي من مايكل كوفيل و تريند فولوينغ (ولكن يتم الحصول على إذن كتابي بسهولة وعادة ما تمنح). والغرض من هذا الموقع هو تشجيع التبادل الحر للأفكار عبر الاستثمارات والمخاطر والاقتصاد وعلم النفس والسلوك البشري وريادة الأعمال والابتكار. وتستند محتويات هذا الموقع على آراء مايكل كوفيل، ما لم يذكر خلاف ذلك. وتستند المواد الفردية إلى آراء المؤلف المعني، الذي قد يحتفظ بحق المؤلف كما هو مذكور. وتهدف المعلومات على هذا الموقع كما تقاسم المعارف والمعلومات من البحوث والخبرة من مايكل كوفيل ومجتمعه. لم يتم تصميم المعلومات الواردة في هذه الوثيقة لاستخدامها كدعوة للاستثمار مع أي مستشار لمحة. جميع البيانات على هذا الموقع مباشرة من كفتك، سيك، ياهو المالية، وجوجل وثائق الإفصاح من قبل المديرين المذكورين هنا. نحن نفترض أن جميع البيانات لتكون دقيقة، ولكن لا تتحمل أي مسؤولية عن الأخطاء أو السهو أو الأخطاء الكتابية التي أدلى بها المصادر. تريند فولوينتريد الأسواق وتبيع مختلف البحوث الاستثمارية والمنتجات الإعلامية الاستثمارية. القراء هم وحدهم المسؤولون عن اختيار الأسهم والعملات والخيارات والسلع والعقود الآجلة، والاستراتيجيات، ومراقبة حسابات الوساطة الخاصة بهم. تريند فولوينتراد والشركات التابعة لها والموظفين والوكلاء لا يطلبون أو ينفذون الصفقات أو يقدمون المشورة الاستثمارية، ولا يتم تسجيلهم كسماسرة أو مستشارين مع أي وكالة اتحادية أو حكومية. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل. شاهد فيلم مايكل كوفيلز الآن. الاتجاه الوحيد الذي يتبع وثائقي مثل المحتوى المجاني لدينا انقر هنا للحصول على أفضل أن تريند فولوينغتراد لهذا العرض. استراتيجيات التداول التالية في العقود الآجلة للسلع: إعادة النظر اقتباسات اقتباسات 53 المراجع المراجع 39 كوتيشنيكال أناليسيس هو التنبؤ بتحركات الأسعار من خلال تحليل بيانات السوق السابقة 16 - تضع قواعد تجارية محددة باستخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة لفك أنماط السلوك في بيانات السلاسل الزمنية 11 و 12 و 17 و 18 و 19 و 20 و 21 و 22 و 23. والهدف من ذلك هو تعظيم الأرباح في الوقت الذي تقلل من مخاطر الخسائر 19، 20. كوت عرض الملخص الملخص الملخص: الهدف من هذا البحث هو دراسة الاتجاهات في أسواق أسعار الصرف في دول الآسيان -5 (إندونيسيا، إدر)، ماليزيا، والفلبين (فب)، وسنغافورة (سغد)، وتايلاند (ثب)) من خلال تطبيق ديناميكية أنظمة التداول المتوسط ​​المتحرك. ويقدم هذا البحث دليلا على فائدة مؤشر التحلل الفني المتغير بمرور الوقت، المتوسط ​​المتحرك القابل للتعديل (AMAx27) في فك رموز الاتجاهات في أسواق أسعار الصرف هذه بين الآسيان -5. هذا عامل التقلب المتغير بمرور الوقت، والذي يشار إليه باسم نسبة الفعالية في هذه الورقة، هو جزء لا يتجزأ من AMAx27. وتعدل نسبة الفاعلية AMAx27 إلى ظروف السوق السائدة من خلال تجنب الانهيارات (الخسائر الناجمة جزئيا عن التصرف على إشارات تجارية خاطئة، والتي تحدث عادة عندما لا يكون هناك اتجاه عام في السوق) في تداول النطاق والدخول في وقت مبكر إلى جديد الاتجاهات في تجارة الاتجاه. يتم تقييم فعالية AMAx27 مقارنة بقواعد المتوسط ​​المتحرك الأخرى الشائعة. واستنادا إلى مجموعة بيانات كانون الثاني / يناير 2005 إلى كانون الأول / ديسمبر 2014، تبين نتائجنا أن المتوسطات المتحركة و AMAx27 تتفوقان على استراتيجية الشراء والشراء السلبية. على وجه التحديد، يتفوق AMAx27 على النماذج الأخرى للدولار الأمريكي مقابل فب (أوسدفب) وأزواج العملات أوسدثب. وأظهرت النتائج أن متوسطات التحرك الطولية المختلفة تؤدي بشكل أفضل في فترات مختلفة للعملات الخمس. وهذا يتفق مع فرضيتنا القائلة بأن هناك حاجة إلى مؤشر تقني قابل للتعديل ديناميكي لتلبية فترات مختلفة في الأسواق المختلفة. النص الكامل مقالة أوج 2016 جاسنتا تشان فوي Mx27ng روزايمة زينودين في المقابل، ترى الحكمة التقليدية أن أسعار النفط مفيدة للغاية فيما يتعلق بالأنشطة الاقتصادية والتقلبات المستقبلية. وبالإضافة إلى ذلك، وجد أيضا أن إنتاج النفط ومخزونات النفط والنشاط الحقيقي يوفر معلومات قيمة عن أسعار النفط والتقلبات (مثل هونغ ويوغو، 2012 ساكماري وآخرون، 2010). ويمكن لصدمات النفط، استنادا إلى المؤشرات المذكورة في هذه الوثيقة، تلخيص المعلومات المتعلقة بأسواق النفط وقد تؤدي إلى تحسين تقلبات النفط. عرض الملخص ملخص إخفاء الملخص: تستكشف هذه الورقة دور المضاربة والأساسيات الاقتصادية في سوق النفط باستخدام نموذج غارتش-ميداس المكون من مكونين. وعلى وجه التحديد، يسلط المؤلفون الضوء على الأدوار المختلفة التي تؤديها صدمات النفط المتغيرة فيما يتعلق بالمكونات القصيرة الأجل والطويلة الأجل فيما يتعلق بتقلب سوق النفط. وتشير النتائج إلى أن صدمة الطلب العالمي هي العامل الوحيد الذي وجد ليس فقط إيجابيا ولكن أيضا إلى زيادة كبيرة في تقلب النفط على المدى الطويل والقصير في العينة الكاملة. ويتسق ذلك مع مجموعة من البحوث الكلاسيكية التي تدعو إلى أن يهيمن الطلب العالمي على سوق النفط. غير أنه منذ عام 2004، تعرضت آثار صدمات النفط الأخرى إلى الضعف الشديد أو حتى عكسها. فعلى سبيل المثال، ساعدت صدمة الطلب على المضاربة على استقرار تقلبات النفط على المدى الطويل خلال فترة ما بعد عام 2004. وتشير النتائج أيضا إلى وجود تأثيرات غير متناظرة على تقلب النفط على المدى القصير، ولا سيما بالنسبة للصدمات الناجمة عن إمدادات النفط، والطلب الخاص بالزيت، والطلب على المضاربات النفطية. المادة يوليو 2016 ليبو يين ييمين تشو من العقود الآجلة للسلع ال 35، فإن المتوسط ​​المتحرك لاستراتيجية التوقيت يحقق عائدات أعلى (نسب شارب) في 23 (27) عقدا ولكن متوسط ​​عوائد أقل (شارب نسب) في العقود الثمانية عشرة الأخرى . النتائج تتفق إلى حد كبير مع الأدبيات السابقة على التحليل الفني في العقود الآجلة للسلع (انظر، على سبيل المثال ساكماري وآخرون 2010). وفي بعض العقود، يكون تحسن الأداء كبيرا إلى حد ما، ولكن في العقود الأخرى يكون تدهور الأداء كبيرا إلى حد ما. عرض الملخص الملخص إخفاء: نحن نقدم دليلا على أن إستراتيجية توقيت متوسط ​​متحرك بسيطة، عند تطبيقها على محافظ العقود الآجلة للسلع، يمكن أن تولد أداء متفوقا لاستراتيجية الشراء والاستمرار. إن الأداء المتفوق قوي جدا. فإنه يمكن البقاء على قيد الحياة تكاليف المعاملات في أسواق العقود الآجلة، فإنه لا يتركز في سوببيريود معين، وقوية لقيود البيع قصيرة، والمواصفات البديلة للمتوسط ​​المتحرك طول تأخر، والبناء البديل من سلسلة زمنية مستمرة من أسعار العقود الآجلة، والتأثير من استخراج البيانات. ولا یدفع التفوق في استراتیجیة التوقیت عن طریق التخلف والتناغم. وهي أقوى خلال فترة الركود ولا يمكن تفسيرها بمتغيرات الاقتصاد الكلي. وأخيرا، فإننا نؤكد أن الأداء المتفوق لاستراتيجية التوقيت المتوسط ​​المتحرك في العقود الآجلة للسلع يأتي من توقيت السوق الناجح. النص الكامل المادة يونيو 2016 يوفينغ هان تينغ هو جين تاو جيان يانغترند - استراتيجيات التداول التالية في العقود الآجلة للسلع: إعادة فحص (ملخص ملخص) المؤلفين استكشاف ربحية الاتجاه التالي واستراتيجيات الزخم في أسواق العقود الآجلة للسلع. وهي تختبر العديد من الاختلافات في هذه الاستراتيجيات، بما في ذلك الزخم المقطع العرضي، وحركة كروس أوفر المتوسطة المزدوجة، وقاعدة القناة. وهي تجد عوائد إيجابية كبيرة وتبين أن النتائج هي أيضا قوية للافتراضات التوزيعية، وتعديلات تعدين البيانات، وتكاليف المعاملات. يدرس المؤلفون ثلاثة أشكال من استراتيجيات الزخم. الأول هو صياغة مستعرضة شائعة في أدبيات حقوق الملكية. وفي نهاية كل شهر تقويمي، يصنفون جميع السلع على أساس العائد الكلي لكل منهم خلال فترات التشكيل، وهي 1 و 2 و 3 و 6 و 9 و 12 شهرا. ثم يتخذون مناصب طويلة في المركز الثالث، المراكز القصيرة في الثلث السفلي، ولا يوجد موقف في المركز الثالث. الاستراتيجية التالية هي استراتيجية زخم صريحة على أساس كروس أوفر المتوسط ​​المتحرك (دماك) في كل سلعة بشكل مستقل. المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير هو إما شهر أو شهرين، والمتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل هو إما 6 أو 12 شهرا. كما أنها تعتبر الفرقة محايدة التي لا تتخذ أي موقف عندما تكون المتوسطات المتحركة ضمن نطاق 5 في المئة من بعضها البعض. الاستراتيجية النهائية هي قاعدة القناة. يتم اتخاذ موقف طويل إذا تجاوزت قيمة السلعة الحد الأقصى لقيم الوحدة في نهاية الشهر الماضي، ويتم اتخاذ موقف قصير إذا كانت القيمة الأخيرة أقل من الحد الأدنى لقيم نهاية الشهر على مدى الأشهر الماضية. ويتم النظر في عدة معلمات لطول التأخر، n. بما في ذلك 3 و 4 و 5 و 6 و 9 و 12 شهرا. ويتم الحصول على البيانات من قاعدة بيانات مكتب أبحاث السلع، التي يستطيع المؤلفون من خلالها استخراج الأسعار اليومية ل 28 سوقا آجلة. ولأغراض التحلیل، یستخدم المؤلفون دائما العقد القریب والفاتورة في آخر یوم من الشھر قبل انتھاء العقد. ثم يتم تجميع البيانات في سلسلة شهرية للتحليل. وتمثل أسواق العقود الآجلة المختارة قطاعا عريضا من الأسواق الزراعية والصناعية والثمينة والمعادن الآجلة للطاقة وتستبعد على وجه التحديد العقود الآجلة للعملات وغيرها من العقود الآجلة المالية. ويطبق المؤلفون أيضا اختبارات تداول مؤشر غولدمان ساكس للسلع الآجلة (غسي). باستخدام بيانات وحدة التخزين، فإنها أيضا قادرة على فحص عوائد لمجموعة فرعية تستبعد السلع الثماني مع أدنى حجم التداول الكلي. ولحساب عوائد التداول، يقوم المؤلفون بتنفيذ الصفقات عن طريق تخصيص مبلغ اسمي متساوي لكل سلعة في عالم الاستثمار لكل توليفة من معلمات كل استراتيجية من الاستراتيجيات الثلاث. تم اإلبالغ عن العوائد للعينة بأكملها في يوليو 1959 ديسمبر 2007 وللعينات الفرعية من 19581971 و 19721983 و 19841995 و 19962007. وبالنسبة للعينة بأكملها، فقد أظهرت جميع النتائج أنها إيجابية بشكل كبير عند مستوى 1٪ باستخدام أخطاء نيويست القياسية. ويتراوح صافي العائد الزائد المجمع من 0.33٪ إلى 0.49٪ شهريا، وتتراوح نسب شارب من 0.42 إلى 0.64. وعند تقسيم البيانات إلى العينات الفرعية، وجد المؤلفون أن نتائج العينات الفرعية الثلاثة الأولى قابلة للمقارنة عموما مع نتائج الفترة بأكملها. في الفترة 1996-2007، المقارنة هي أضعف، مع دماك واستراتيجيات القنوات التي تظهر عوائد إيجابية ذات دلالة إحصائية لثلاث استراتيجيات من ست قنوات وخمسة من ستة معلمات دماك مقارنة مع أي عوائد كبيرة (على مستوى 5 في المئة) لقطاعي استراتيجيات الزخم. عند الحد من التحليل إلى السلع الأكثر سيولة، والكتاب تقرير نتائج مماثلة، على الرغم من أن العائدات هي أقل قليلا. ومع ذلك، فإن تطبيق الاستراتيجيات على العقود الآجلة في غسي يؤدي إلى نتائج متباينة، ويشير المؤلفون إلى أن السبب هو أن الزخم يفترض عموما أنه تأثير خاص بالأمن بدلا من التأثير. المؤلفون إجراء اختبارات متانة باستخدام محاكاة بوتستراب لمعالجة افتراض طبيعي من نيويويست t - statistic أنها تستخدم. من خلال تطبيق الاستراتيجيات على التاريخ بوتسترابد وتظهر أن أفضل استراتيجية يتفوق على جميع الاستراتيجيات المطبقة على تاريخ بوتسترابد، فإنها تبين أن النتيجة من غير المرجح أن يفسر من خلال التطفل البيانات. كما أنها تطبق تصحيح بونفيروني، ومرة ​​أخرى، وجدوا أن أفضل الاستراتيجيات لا تزال كبيرة جدا. وأخيرا، يظهر المؤلفون أن النتائج قوية للافتراضات الأكثر تشاؤما لتكاليف المعاملات. وعموما، فإن المؤلفين يدلون على فعالية الاتجاه التالي واستراتيجيات الزخم في أسواق السلع الأساسية. وتبين هذه النتائج أن هذه النتائج قوية في صياغة القواعد التجارية، وافتراضات التوزيع، وتعديلات تعدين البيانات، وتكاليف المعاملات. معلومات الكاتب الأصلي أندرو C. ساكماري هو في كلية روبينز للأعمال، جامعة ريتشموند. كما يقرأ المستخدمون الذين يقرأون هذه المقالة أيضا